【課後評價】BOS巴菲特線上學院 | 打造穩定報酬的美股價值投資術

文章最後更新於 2021 年 8 月 19 日

BOS巴菲特線上學院

有感於網路上BOS巴菲特學院的評價心得文很少,相信未來會有像自己這樣的人在搜尋心得文,所以覺得可以來分享一下自己的心得

2021.02.12 美股投資紀錄

美股價值投資-1

美股價值投資-2

因為我是 2019 年底上完課的,剛好在 2020 年 3 月遇到 COVID -18 對全球股市的衝擊,如果是以前的我,大概會覺得緊張跟恐慌不敢進場吧。

但上完課了解價值投資後,自己就像遇到了股市的周年慶一樣,只想著趁這機會進場撿便宜,所以才有一年後上圖的投資報酬率。

當然不是我投資的每一隻股票都大賺,但是黃框圈起來的美股,是我覺得報酬率還不錯的標的,當然可惜的就是本金少了點。

我相信價值投資是需要時間去驗證的,同時了解價值投資也能讓自己在市場恐慌時,依然照著自己的原則去執行投資策略。

上面的截圖是 Firstrade APP 的使用介面,我自己是用的還蠻習慣的,因為用過 TD 後覺得介面沒有很直覺。

自己是甚麼類型的投資者

在分享自己的上課心得前,先來說說自己是個甚麼樣的投資者,最早開始投資大概是剛出社會10年前的時候了,說來慚愧當初雖然是財經系畢業但對於投資卻是一竅不通,很幸運的是在自己的第一份工作遇到一位工作上的前輩對投資很有興趣,而且也不吝於分享投資的經驗,所以很快的我就開了證券戶並且買了人生中的第一張股票-中鋼

當時同事帶給我的觀念就是長期持有,並且透過每年領股息、股利的方式來建立被動收入,現在想起來其實奠定了我日後投資的習慣,加上我本身本來也就不喜歡盯盤、更看不懂技術分析,所以我買的股票基本上都持有蠻久的。

算一算我投資台股好像績效是打平的,長期持有的報酬率都是正的,後來也是因為貪心聽朋友報明牌,在前幾次嚐到甜頭後就再加碼,果然就踢到鐵板把賺到的都吐回去了。

當時更確認了自己適合甚麼樣的投資方式,投機或短線的交易方式只會讓自己睡不好、不踏實,就是在賭博而已,所以之後一定會做過基礎的功課才下單,基本上都是以長期持有當出發點,所以我會歸類自己是穩健投資型。

接觸美股的契機

在寫這篇文章的時候,一直在回想當初自己是怎麼開始投資美股,畢竟之前都是乖乖的被台股玩(?),覺得最大的因素是走出同溫層,在這之前我就只是在廣告業被蹂躪的設計師XD,然後偶爾下班接接案,然後消極的投資台股,每年設定目標存到錢就跟當時女友(現在老婆)出國去玩,倒也蠻開心的。

主要是在跟老婆去了類似心靈成長的課程之後,認識了完全不同生活圈的人,裡面只有我們是廣告多媒體產業的人,其他人真的是我們平常認識不到的類型,像是房仲業的店長、室內設計老闆、連鎖蛋糕店創辦人、投資學苑創辦人,這才發現原本心靈成長課程會有這麼多不同產業的高層來上阿!

上課真的有機會可以認識各行各業的人

但這還真的是我日後思維上的轉捩點,因為身邊這些厲害人物的一些自身經驗分享,我開始思考自己有沒有機會像他們一樣,收入來源不止一個、對於工作有所選擇。如果我沒遇上這些人,我可能還是以前的我,依舊用時間換金錢,依舊滿足於生活中的小確幸(但這沒有不好,畢竟每個人的目標不同)。

所以我開始會在FB上搜尋以前不看的文章或社團,對以前沒興趣的文章按讚,開始FB也覺得我對這些有興趣,所以越來越多相關的廣告會出現在我的牆上,像是投資自己的課程、創業的分享會和各種開源的賺錢方式,不過真的要慎選就是了,自己也是參加過很瞎的分享會,從頭到尾一直在銷售。

所以有一天我的FB牆上也出現BOS巴菲特線上學院的廣告了,當時並沒有特別的興趣,是後來看了一些投資理財達人的分享,還有『有錢人和你想的不一樣』、『習慣致富』這類的書,更意識到人生中最重要的是『時間 』,時間是決定複利效應最大的因素,也就是滾學球。

當時覺得自己不年輕了(大約3X歲),不趕快開始就白白浪費時間流逝了,還有加上對台股市場的不信任,身邊有些朋友會報明牌說要炒哪些股票,所以覺得這市場充斥著人為操作的感覺,既然如此就來試試不一樣的工具吧。

從聽分享會到決定報名

事不宜遲,立刻報名了分享會,其實在心中一直期待著這堂課能夠分享甚麼吸引我的內容,所以當天即使有點感冒還是要去聽聽看,相信很多人一定都有類似的感覺,一旦對某件事產生興趣,就會迫不及待的想要去進行。

以下是我當時為什麼會對美股產生興趣的原因 :

  1. 生活中隨處可見美股投資標的 : 早上起來第一件事先滑iPhone手機(AAPL),然後隨便穿個Nike(NKE)的運動服去麥當勞(MCD)吃個早餐,接著再去Costco(COST)買衛生紙,結束後在星巴克(SBUX)喝杯咖啡順便打開筆電用Photoshop(ADBE)工作一下,以上每個括弧內的單字都是美股的股票代碼,這些每天我們都會消費的日常,都是值得關注的標的。
  2. 不看概念股,直接投資總公司 : 相信很多投資人一定有感的是,美股好,台股不一定好,但美股差,台股一定差,例如市場上就有很多 『蘋果概念股』,但只要有個不利的新聞出現,不論真假,蘋概股都有可能因此受影響而波動,但蘋果公司本身的股價不見得有影響。
  3. 投資美股可以『1股』為單位 : 當然台股也可以零股交易,但基本上還是以1張(1000股)為主,那基本的門檻就會高一點,美股1張是100股,因為1股就可以投資,所以在資產配置上就比較好分散風險。
  4. 美股券商交易免手續費 : 像是Firstrade、TD Ameritrade等券商目前買賣股票都已經免手續費了,對投資人來說當然是個好消息。
  5. 美股選擇標的多 : 美股有8000檔以上可以選擇,台股相對只有1000多檔,可以想像美國股市就像大賣場一樣。可以逛很久,而台灣股市大概像便利商店。
  6. 美股一年發2-4次股利 : 美股有的公司一年配2次,也一年配4次的,所以如果再打造投資組合的時候,可以依據不同股票的配息時間,達成每個月都有收入的資產配置。
  7. 美股股利穩定配發並連續成長的公司較多 : 如果我們要打造的是穩定的被動收入,那公司每年配的股息也要穩定才行,不然每個月收入起起伏伏,相信心裡也會有不安全感,可參考以下網站 https://www.dividend.com/KO就連續配息了57年,能夠連續配息不間斷代表公司的營運獲利相對是穩定的
資料來源 : https://www.dividend.com

畢竟正式課價格不便宜,所以心中還是有點猶豫,隨後跟老婆討論了一下,她只回我 : 『我想你心中已經有答案了』,我仔細想了想,好像只是告知她而已,其實我早就決定要報名了,雖然當時找不太到對於這堂課的評價,但上了就知道了,如果沒上的話,事後一定會一直牽掛這件事,當時心裡就是這樣想,所以二話不說,報了再說。

2天線下實體課程心得

說了太多前言,趕快進入正題…

報名之後會陸續收到學院的mail,像是開始上課前可以先準備的事項,還有線上課程的權限,還有一些基礎的投資觀念,我自己是報名後一個月才去上實體課,因為先抓一個月把線上課程都先看過一遍。

線上課程很推薦,講解得很清楚,因為教學主要是用TD券商的軟體,影片也有教怎麼開戶,現在相對簡單很多了,所以建議在去上線下實體課程之前,可以先把線上課程看過一遍,這樣上課時就不會有跟不上進度的感覺。

因為我主要是在台北上課,其他地區的場地我不清楚怎麼樣,但台北場空間蠻大的,上課環境是舒適的,除了中午有提供便當之外,下午還有下午茶跟甜點(太罪惡了),然後垃圾分類做得很好,整體環境跟感受是我覺得很OK的。

台北場的教室

感受覺得很好是因為我之前有上過其他老師的美股價值投資,也是在教巴菲特的方法,但是上完之後老實說我再回去翻課本,完全不知道要從何開始著手,當然也可能是我資質差,相比之下BOS巴菲特線上學院好太多了。

上課是採分組制,6個人一組,基本上大家就是坐在一起而已,只有部分作業需要協力完成,對於習慣自己研究、獨立思考的人來說也不用太擔心,沒有甚麼團康活動,因為我也很怕那種XD。

第一天學到甚麼

課程實際的內容當然不會提到,這些是講師們的資產,只是大方向的提上課流程以及我學到了甚麼

第一天主要我學到了

  • 安全的投資 : 比較是心態面的部份,因為跟我原本的投資理念一致(長期持有),所以沒甚麼問題,老師偶爾會帶到時事的部分,所以近期複訓的人很多,畢竟目前的市場可以說是最壞的時機,但也是最好的時機
  • 怎麼判斷一間公司的優勢 : 也就是經濟護城河,這部分可以主觀也可以客觀,因為我認為某間公司有XX優勢,但不見得你認同,不過課程中也有提供判斷的方向跟標準。
  • 基本面檢測 : 最主要會透過morningstar這個網站提供的資訊來分析,學會如何看會計的3大報表(損益表、資產負債表、現金流量表)
  • 風險評估 : 既然是要投資長期持有的好公司,那當然要把可能的風險也列入,謹記巴菲特的原則 => 不要輸錢。
  • 從哪找好股票 : 可以從自己擅長的領域或有興趣的產業開始分析,例如我常常用adobe的軟體,我就會研究他們公司的股票,也比較了解他們的優缺點,或者是生活中大家都在用甚麼東西,下一個反射動作就是去搜尋公司有沒有上市,分享一個找靈感的網站finviz,裡面可以看到各產業分類的公司,截圖時間是2020/03/29,美股現在是紅通通的一片。
資料來源 : finviz (2020/03/29),紅色代表下跌,綠色是上漲

其實上課中,老師也會不時分享他覺得不錯的公司,因為上課會帶筆電一起操作,所以我會把課堂中出現過的股票代號先記下,接著就可以用上述的方式來初步分析了。

以上我說的內容只是實際上課的冰山一角而已,我自己上過一次正式課,之後又再複訓一次,主要是在這個時機點希望能夠更謹慎的進場。而不是好像股市一下跌就趕著進場撿便宜。

推薦可以看看以下這個影片 : 為什麼經濟崩盤的時候,就是創富的最佳時機?

第二天學到甚麼

對我來說,因為上課環境蠻舒適,所以即使上了一整天也沒有特別累的感覺,當然另一部分也是花了一筆不少的錢,一定要專注的吸收,並且在之後把學費都賺回來。

第二天會我學到的有

  • 美股選擇權策略 : 以我這種保守型的性格,聽到選擇權就以為是槓桿操作,但老師講解完之後覺得是另一種買股票的策略方式,有機會以較便宜的價格買到股票,這邊是比較多同學會搞混的地方,課堂中以及線上課都會有詳細的解釋。
  • 估價方式 : 這大概是多數人最想學的部分吧,我們只知道股價現在很貴或是很便宜好像可以買,但一間公司重要的是價值而不是價格,所以這邊要學的就是去計算公司的股價目前是不是在合理價內,是的話就可以分批進場,尤其因為這波疫情的關係,其實不少公司都跌到合理價以下,但是還是要評估公司有沒有可能因為疫情就倒閉,像是如果旅遊業短時間內無法復甦,那航空公司是不是也很危險,公司的現金流是不是足夠撐過這一波疫情,才不會落入價格的陷阱。
  • 資產配置 : 我覺得這一部分很重要,尤其台股很大比例都是電子股,如果市場一大跌,基本上很難分散風險,美股的類別就很廣,主要將自己的持股比例平均分配,在這一波疫情下,就不會手上的每一支股票都這麼慘,像是民生用品相關可能就不會這麼受到波及。
  • 投資比例及資金分配 : 美股主要就分成3大類,ETF、成長股、股息股,依照你是哪一種類型的投資者去做資產配置,然後最重要的就是紀律了,不要看到某檔股票跌了就一直加碼,這樣會很容易資金都集中在某一個產業上。

資產配置提供一個蠻好用的網站canva,下圖就是我用canva製作的圓餅圖

上圖是我的投資配置,我就犯了股票下跌就想加碼的錯(CCL),導致資產比例失衡。

課後資源

資源是我覺得上這堂課CP值最高的地方,以下是我覺得很有幫助的部分 :

  • 線上課程 : 內容對我來說很完整,實體課講到的部分,線上課程也都有,而且還多了其他ETF指數型基金投資的教學、TD開戶的教學、下單軟體的教學使用、自動理財課程,還有其他也是投資相關的知識,讓我覺得線上課程對於投資美股的環境算是蠻完整的了。
  • 附贈實體小課程 : 會不定時在專屬的FB社團PO出時間及課程內容,目前我還沒上過,不過之前有開過ETF的投資教學,最近因為疫情影響,老師說可能改直播的方式。
  • FB專屬社團 : 裡面又是滿滿的乾貨,可以依照單元一步一步去看文章,時不時也會有老師分享近期對市場的看法,還有同學也會分享自己有研究覺得不錯的標的,讓我感覺社團像是一個美股辭典,很多資料可以去社團查詢。
  • Line群組 : 每一屆都會有專屬的Line群組,當然有問題可以在裡面發問,都會有人幫忙解答,同學的問題有時候也會是自己遇到的問題。
  • 雲端估價軟體 : 其實就是用excel寫的估價表單,把數據都key進去就能算出合理價(但還是要配合其他判斷的標準,才能把風險降到最低),對我來說非常實用,我會把所有上課聽到覺得不錯的都先key進去,以及自己有興趣的也加進去,每天花點時間研究分析,所以碰上這次疫情手上就有一些名單可供選擇。
  • 實體課複訓 : 線下課程可以免費複訓,除非你要訂便當就要付便當錢,覺得複訓的好處就是可以加入當屆的群組,因為可以聽到不同同學提出的問題,當然也有更多的標的可供參考。
  • Youtube頻道 : 巴菲特學院線上頻道蠻多元的,也會針對影響經濟的時事作分析,還有解答了很多人對美股的疑慮,像是如果擔心美股會扣30%的稅的話,可以看看下面這篇影片,或許能夠解除你的疑慮。

適合甚麼樣的人上課

個人覺得除了想要賺快錢或有投機心態的人以外,每個人都應該要有健康的投資心態及思維,因為學校不會教這些,家庭教育就因人而異,我上完課之後最先分享的就是我老婆,讓她能夠對於投資資產有不同的思維,當然之後也會這樣教育自己的孩子,時間就金錢,這句話我真的是越年長愈能體會這句話的箇中滋味。

一言以蔽之,當然是適合每個人,但是更適合喜歡研究數字、喜歡觀察生活周遭事物、喜歡關注產業動態的人,因為喜歡做這些事你才會有熱情去研究,以上我都蠻喜歡的,因為研究美股的關係,我連帶關注起很多國外企業,慢慢的也提升自己的知識圈,這些都是在研究投資標的的過程中額外獲得的收穫。

課後心得總結

老師像是教練,每個階段需要的教練不同,因為自己能力的提升,慢慢需要的教練的層級也會提升。

我在操作台股時,不算特別認真,就是會買書研究,或是看看網路文章,只覺得自己有在操作就好了,但實際花錢上過一些課之後,書中學不到的是實作經驗,另外一個就是投資策略,從早期的定期定額到現在的定期不定額以及金字塔買法,一點一點都讓自己在投資的腳步上有了更多的工具可以應用。

師父領進門之後,真正的修行跟自我摸索才要開始,自己會比較知道要從哪些面向開始著手,不過每個人都有適合自己的學習方式,投資這塊就須要有教練來引導我,因為對我來說學習過程中,真正寶貴的是時間,如果靠著自己摸索去試錯,可能會不小心賠掉更多。

2008年金融海嘯時,我才剛退伍身上沒啥錢投資,而且完全沒想過要投資,現在12年後我有了一些存款,對我來說這個時機點可遇不可求,雖然大環境因為疫情而變得不可預測,但相信也會有人透過這次的全球性事件而達到財富翻轉。

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14 個回應

  1. Jun表示:

    估價真的很重要,但自己學好沒有頭緒…

  2. poa表示:

    很棒的經驗分享,有機會真的要上個課,才能好好投資

  3. Hsuan表示:

    本來就想參加分享會看看了!看完你的介紹我更加確定了!謝謝詳細的分享~~~

    • 老沈表示:

      真的建議去聽聽分享會喔,有問題也方便直接問講師,最近雖然因為疫情關係導致全球經濟下跌,但反而覺得上課人數越來越多了XD

  4. Celine表示:

    我之前也有再YT看過巴菲特學院,不過課程評價真的蠻少的,
    這篇介紹得很豐富,會納入考量的,謝謝分享!!

  5. Richmaple表示:

    這個課程真的超棒!我認為新手非常適合去上上課

  6. Alvin表示:

    感謝版主願意分享自己的課後心得,對於想了解美股的我有很大的幫助,未來會考慮購買的,謝謝版主分享

  7. Yin表示:

    我之前也有看到BOS巴菲特學院的廣告本來還有點怕怕的
    現在看到這文章更下定決心可以報名參加

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